Vốn Hóa Thị Trường Là Gì? Đặc Điểm Và Vai Trò Trong Đầu Tư

Trên thị trường chứng khoán, một trong những khái niệm quan trọng được đề cập đến là vốn hóa thị trường. Đây là một chỉ số đo lường giá trị thị trường của một công ty, và được sử dụng để đánh giá tầm quan trọng của một công ty trong ngành và thị trường chứng khoán. Bên cạnh đó, vốn hóa thị trường có ảnh hưởng lớn đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư. Đồng thời nó còn được xem là một thước đo quan trọng trong việc đánh giá tính cạnh tranh và khả năng sinh lời của một công ty. Chính vì vậy, Vua Trader sẽ giải đáp khái niệm vốn hóa thị trường là gì và các vấn đề liên quan đến loại thước đo đặc biệt này trong bài viết dưới đây.

Giới Thiệu Chung Về Khái Niệm Vốn Hóa Thị Trường Là Gì?

Vốn hóa thị trường (Market capitalization) là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính và đầu tư. Nó thường được sử dụng để đo lường giá trị thị trường của một công ty hoặc một thị trường tài chính nào đó. Cụ thể, vốn hóa thị trường là số tiền mà nhà đầu tư phải trả để mua tất cả các cổ phiếu của một công ty, ứng với giá hiện tại của cổ phiếu đó trên thị trường. Do đó, vốn hóa thị trường thường được xác định bằng cách nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty với giá cổ phiếu hiện tại.

Bên cạnh đó, vốn hóa thị trường còn được coi là một chỉ số quan trọng để đo lường kích thước và giá trị của một công ty. Các tổ chức, doanh nghiệp với vốn hóa thị trường lớn thường được coi là có uy tín và tài chính ổn định hơn và có khả năng thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư lớn hơn. Ngoài ra, vốn hóa thị trường cũng có thể được sử dụng để so sánh giá trị của các công ty trong cùng ngành hoặc trên cùng thị trường tài chính. Đồng nhà đầu tư có thể dựa vào giá trị của thước đo này mà đưa ra được quyết định chính xác hơn.

Phân Loại Vốn Hóa Thị Trường Dựa Trên Đặc Điểm Giá Trị

Phân loại các doanh nghiệp niêm yết theo giá trị vốn hóa thị trường là một phương pháp phổ biến để giúp nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của mình. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, các công ty thường được phân vào bốn nhóm vốn hóa thị trường khác nhau, bao gồm:

Đối Với Phân Loại Vốn Hóa Siêu Nhỏ (Micro-cap)

Nhóm cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ, hay còn được gọi là micro-cap. Đây là những công ty có mức vốn hóa thấp, chưa đến 100 tỷ đồng. Các cổ phiếu trong nhóm này thường có giá cả thấp, phổ biến ở mức khoảng 5.000 đồng/cp và được xem như cổ phiếu “trà đá”. 

Thông thường, những công ty trong nhóm này hoạt động kinh doanh chưa hiệu quả hoặc đang ở giai đoạn suy thoái, khiến cho các cổ phiếu của họ có tính rủi ro cao. Do đó, việc đánh giá giá trị cổ phiếu trong nhóm này khó khăn hơn do thiếu thông tin và số liệu. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao và muốn tìm kiếm cơ hội đầu tư với mức sinh lời cao thì việc chọn lựa các cổ phiếu trong nhóm này có thể mang lại kết quả đáng kể.

Đối Với Phân Loại Vốn Hóa Nhỏ (Small-cap)

Nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ (Small-cap) có giá trị vốn hóa thị trường từ 100 tỷ đồng đến dưới 1.000 tỷ đồng và thường được gọi là cổ phiếu penny. Mặc dù đây là nhóm cổ phiếu rất rủi ro, nhưng cũng có khả năng mang lại cơ hội tăng giá mạnh. Tuy nhiên, điều này cũng đi kèm với rủi ro cao, do tính không ổn định và sự cạnh tranh gay gắt trong ngành. 

Do đó, nhiều nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao thường chọn mua nhóm cổ phiếu này, nhưng chủ yếu là để đầu cơ lướt sóng, không đầu tư dài hạn. Điều này cũng làm cho việc đánh giá giá trị thực của các công ty vốn hóa nhỏ trở nên khó khăn hơn. Đặc biệt hơn là khi số liệu kế toán của họ thường không đầy đủ hoặc không rõ ràng.

Đối Với Phân Loại Vốn Hóa Vừa (Mid-cap)

Nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa, hay còn gọi là nhóm Mid-cap, nó bao gồm các công ty hoạt động ở tầm trung với giá trị vốn hóa thị trường từ 1.000 tỷ đồng đến 10.000 tỷ đồng. Tuy nhiên giống như tên gọi, các cổ phiếu vốn hóa vừa chiếm vị trí trung tâm trong mối quan tâm của các nhà đầu tư. Từ đó, có thể mang lại tiềm năng sinh lợi cao hơn so với cổ phiếu vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ, nhưng cũng đòi hỏi chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn. 

Ngoài ra, cổ phiếu của các công ty trong nhóm này có thể biến động nhiều hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn. Song nó cũng có thể có nhiều tiềm năng tăng giá hơn, vì nhiều công ty trong số này vẫn đang trên đà phát triển và tăng trưởng. Tuy nhiên, để đầu tư vào nhóm này thì nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng về hoạt động kinh doanh, tài chính và tiềm năng phát triển của công ty để có quyết định đầu tư chính xác.

Đối Với Phân Loại Vốn Hóa Lớn (Largecap)

Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn được xem là nhóm cổ phiếu Blue chip của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, thực tế thì các nhà đầu tư chọn đầu tư lại thích tham gia đầu tư vào các công ty nhỏ hơn, đang phát triển nhanh hơn vì mong đợi sinh lời theo cấp số nhân. Tuy nhiên họ quên mất rằng, cổ phiếu vốn hóa lớn lại là cơ hội an toàn cho các nhà đầu tư dài hạn, đầu tư theo giá trị. 

Các công ty vốn hóa lớn thường có nội tại tốt, với đội ngũ quản lý uy tín, xếp hạng tín nhiệm cao và lịch sử lợi nhuận lâu dài. Mặc dù các cổ phiếu vốn hóa lớn có thể không sinh lời theo tốc độ nhanh như các cổ phiếu nhỏ hơn, nhưng lợi thế chính của nhóm này là rủi ro thấp và có mức tăng trưởng theo thời gian. Dù có xuất hiện những nhịp điều chỉnh khi thị trường giảm, nhưng về dài hạn thì nhóm cổ phiếu này vẫn được đánh giá tốt.

Công Thức Tính Vốn Hóa Thị Trường Là Gì?

Sau khi tìm hiểu về đặc điểm và khái niệm của vốn hóa thị trường là gì, chắc hẳn bạn cũng đáng thắc mắc công cụ này có cách tính như thế nào đúng không? Đừng lo lắng công thức tính vốn thị trường là gì sẽ được Vua Trader cung cấp ngay sau đây.

Công thức tính vốn hóa thị trường của một công ty là được thể hiện qua các yếu tố sau:

Vốn hóa thị trường = số lượng cổ phiếu đang lưu hành x giá cổ phiếu

Trong đó:

• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành là tổng số cổ phiếu mà công ty đã phát hành và đang được giao dịch trên thị trường tài chính,
• Giá cổ phiếu là giá của một cổ phiếu trên thị trường tài chính vào thời điểm đó.

Ví dụ: Nếu một công ty có 100 triệu cổ phiếu đang lưu hành và giá cổ phiếu là 50 USD, thì vốn hóa thị trường của công ty sẽ là:

Vốn hóa thị trường = 100 triệu x 50 USD = 5 tỷ USD

Ý Nghĩa Và Tầm Quan Trọng Của Vốn Hóa Thị Trường 

Thông qua phương pháp tính vốn hóa thị trường là gì, nhà đầu tư có thể dễ dàng nắm bắt được ý nghĩa của công cụ thước đo này như sau:

Ý Nghĩa Của Vốn Hóa Thị Trường Là Gì?

Vốn hóa thị trường là một chỉ số đo lường giá trị của một công ty trên thị trường chứng khoán. Nó được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty với giá thị trường hiện tại của cổ phiếu đó. Chỉ số này cho biết giá trị của một công ty trên thị trường chứng khoán và là một trong những chỉ số quan trọng nhất để đánh giá sức mạnh và tầm ảnh hưởng của một công ty trong nền kinh tế. Do đó, nó được đánh giá là công cụ có vai trò rất lớn trong quyết định đến sự thành công trong các chiến lược đầu tư của bạn.

Tầm Quan Trọng Của Vốn Hóa Thị Trường Là Gì Trong Thị trường Tài Chính?

Không thể phủ nhận, vốn hóa thị trường là một công cụ có tầm quan trọng rất lớn của vốn hóa thị trường tài chính. Cụ thể, chỉ số này giúp các nhà đầu tư đánh giá tiềm năng lợi nhuận và rủi ro của một công ty. Đồng thời, nó cũng cho phép họ so sánh giá trị của các công ty khác nhau trong cùng một ngành. Do đó, đây được xem là một yếu tố quan trọng khi các công ty định giá cho cổ phiếu của họ trong quá trình niêm yết hoặc phát hành cổ phiếu mới.

Ngoài ra, vốn hóa thị trường còn có tầm quan trọng trong việc xác định trọng số của một công ty trong các chỉ số thị trường, như S&P 500 hay Dow Jones Industrial Average. Các chỉ số này thường được sử dụng để đo lường hoạt động của thị trường chứng khoán và là công cụ quan trọng để các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư. Vì vậy, vốn hóa thị trường có tầm quan trọng to lớn trong hoạt động đầu tư và quản lý rủi ro của các nhà đầu tư.

Xem thêm về thị trường bò và gấu là gì trong tài chính

Các Ưu Điểm Và Nhược Điểm Của Vốn Hóa Thị Trường 

Ngoài là một công cụ hữu hiệu với các nhà đầu tư, giá trị vốn hóa còn sở hữu những đặc điểm mang lại những lợi ích và các điểm hạn chế như sau:

Các Ưu Điểm Của Vốn Hóa Thị Trường Là Gì?

• Đánh giá tình trạng kinh doanh của doanh nghiệp: Vốn hóa thị trường cho phép đánh giá tình trạng kinh doanh của doanh nghiệp dựa trên giá trị của toàn bộ cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Từ đó, giúp nhà đầu tư có góc nhìn tổng quan nhất về hoạt động kinh doanh của một công ty cụ thể.
• Nhận định cung cầu và thanh khoản: Vốn hóa thị trường cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá cung cầu và thanh khoản của cổ phiếu. Nếu vốn hóa thị trường của một doanh nghiệp lớn, cổ phiếu sẽ được đầu tư nhiều hơn và có thanh khoản cao hơn, giúp đảm bảo tính thanh khoản cho các nhà đầu tư.
• Đánh giá tầm ảnh hưởng của doanh nghiệp: Vốn hóa thị trường cũng giúp đánh giá tầm ảnh hưởng của doanh nghiệp đến thị trường chứng khoán. Cụ thể, các công ty vốn hóa lớn thường có tầm ảnh hưởng lớn hơn so với các công ty vốn hóa nhỏ.

Các Nhược Điểm Của Vốn Hóa Thị Trường Là Gì?

• Không đánh giá chính xác giá trị của doanh nghiệp: Vốn hóa thị trường chỉ là một chỉ số đơn thuần dựa trên giá cổ phiếu, không phản ánh đầy đủ giá trị thực của doanh nghiệp.
• Sự biến động: Giá cổ phiếu và vốn hóa thị trường có thể biến động rất mạnh do ảnh hưởng của nhiều yếu tố bên ngoài như kinh tế, chính trị, tâm lý thị trường, dẫn đến đánh giá sai lệch về giá trị doanh nghiệp.
• Sự tác động của tin tức và thông tin: Thông tin và tin tức có thể tác động mạnh đến giá cổ phiếu và vốn hóa thị trường của một doanh nghiệp, khiến đánh giá vốn hóa thị trường của doanh nghiệp trở nên không chính xác.

Tìm hiểu về buy và sell là gì trong trading

Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Biến Động Giá Trị Của Vốn Hóa Thị Trường  

Nhìn chung, có hai yếu tố chính ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường đó là số lượng cổ phiếu đang lưu hành và thị giá của cổ phiếu đó. Cụ thể, biến động giá cổ phiếu và số lượng cổ phiếu đang lưu hành đều ảnh hưởng trực tiếp đến vốn hóa thị trường như sau:

• Nếu giá cổ phiếu tăng hoặc giảm, vốn hóa thị trường của công ty sẽ thay đổi theo. Thông thường thì biến động này sẽ tỷ lệ thuận với nhau.
• Nếu công ty phát hành thêm cổ phiếu thì vốn hóa thị trường sẽ tăng. Ngược lại nếu công ty mua lại cổ phiếu thì vốn hóa thị trường sẽ giảm.
• Ngoài ra, vốn hóa thị trường sẽ không đổi nếu tổ chức tiến hành chia tách cổ phiếu. Cụ thể, khi cổ phiếu được chia tách thì số lượng cổ phiếu tăng lên và thị giá của từng cổ phiếu giảm theo tỷ lệ tương ứng. Do đó vốn hóa thị trường sẽ vẫn được giữ nguyên giá trị. Ví dụ, nếu công ty A chia tách cổ phiếu với tỷ lệ 1:3, tổng số lượng cổ phiếu sẽ tăng lên 4 lần, nhưng giá trị giá trị vốn hóa của công ty vẫn không đổi.

Một Số Lưu Ý Cho Nhà Đầu Tư Về Giá Trị Vốn Hóa Trên Thị Trường Tài Chính

Dẫu biết mỗi nhà đầu tư sẽ có chiến lược đầu tư riêng, nó phụ thuộc vào mức độ hiểu biết và mục tiêu cụ thể. Đồng thời, điều này cũng tùy vào số vốn đầu tư bạn đang nắm giữ. Tuy nhiên, khi nghiên cứu về thị trường vốn hóa thì nhà đầu tư cần phải xem xét toàn bộ thị trường để tìm kiếm những mã cổ phiếu tiềm năng mang lại lợi nhuận cao. Cụ thể, những điều cần lưu ý về vốn hóa trước khi quyết định đầu tư bao gồm:

• Tránh những hiểu lầm giữa vốn hóa và giá trị của doanh nghiệp bằng cách tìm hiểu thông tin khác về doanh nghiệp và hạn chế áp dụng phân tích kỹ thuật đối với các doanh nghiệp có vốn hóa quá nhỏ hoặc không minh bạch. 
• Bên cạnh đó, nhà đầu tư nên ưu tiên đầu tư vào các doanh nghiệp có vốn hóa cao hơn. Bởi vì các doanh nghiệp này thường là đầu ngành và có mức độ uy tín và an toàn cao hơn.
• Ngoài ra, bạn nên xây dựng cho mình một danh mục đầu tư phù hợp với nguồn vốn và theo các tiêu chí như: mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian đầu tư và mức độ am hiểu thị trường và doanh nghiệp của mình.

Kiến thức về giao dịch ký quỹ margin là gì

Lời Kết

Tóm lại, vốn hóa thị trường vẫn là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Việc hiểu rõ về vốn hóa thị trường sẽ giúp nhà đầu tư có thêm thông tin để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường không phải là tất cả trong quyết định đầu tư của bạn. Nhà đầu tư cần phải kết hợp nhiều yếu tố khác như giá cổ phiếu, chỉ số tài chính, quản trị doanh nghiệp, chiến lược kinh doanh để đưa ra quyết định đầu tư chính xác. Qua bài viết này, Vua Trader hy vọng các bạn đã hiểu rõ hơn về khái niệm vốn hóa thị trường là gì và cách áp dụng trong đầu tư chứng khoán.