Lending là gì? Tổng hợp kiến thức về Lending với thị trường Crypto

Với thị trường tiền điện tử hiện nay, ngày càng được phát triển và mở rộng hơn. Thị trường này luôn sáng tạo nhiều điều mới mẻ, vì lý do này hiện nay đã thu hút nhiều người tham gia hơn. Dạo gần đây, các trader ngoài việc quan tâm và theo dõi đến hoạt động mua bán các đồng coin, thì họ còn chú ý đến một xu hướng khác đó là Lending. Hình thức này, đang ngày trở nên phổ biến và được rất nhiều nhà giao dịch hưởng ứng.

Tuy nhiên, đối với những người tham gia vào thị trường crypto lâu năm thì với cái tên lending không còn quá xa lạ nhưng với một số người mới thì họ vẫn chưa thực sự hiểu rõ về thuật ngữ này. Vậy Lending là gì? Lending có những đặc điểm nào? Hãy cùng Vua Trader, tìm hiểu tất tần tật các thông tin xung quanh của Lending trên thị trường tiền điện tử nhé. Cùng đọc qua bài viết dưới đây nào!

Các Khái Niệm Xung Quanh Lending

Lending Là Gì? 

Ví dụ: Bạn lending 100 đồng BUSD trên Binance Lending có lãi suất 10%/năm trong 15 ngày. Thì hết 15 ngày, bạn nhận được tổng coin là: 200 BUSD + lãi. Cách tính lãi và tông thu như sau:

Lãi : 100 x 10% x 14/365= 0.5283 BUSD

Tổng thu: 100 + 0.5283= 100.5283 BUSD

Coin Leding Là Gì?

• Coin lending là một dịch vụ trong lĩnh vực tiền điện tử, cho phép người dùng cho vay các đồng coin của mình để nhận lãi suất. Trong quá trình cho vay, người dùng sẽ cung cấp các đồng coin của mình cho những người khác để sử dụng trong các hoạt động khác nhau. Trong khi đó, người cho vay sẽ nhận được một khoản lãi suất nhất định theo khoảng thời gian đã được đồng ý trước đó.
• Coin lending thường được cung cấp bởi các sàn giao dịch tiền điện tử và người dùng có thể tham gia dịch vụ này bằng cách đăng ký tài khoản trên sàn giao dịch đó. Lãi suất mà người cho vay nhận được thường phụ thuộc vào các yếu tố như loại coin, thời gian cho vay và nhu cầu thị trường. Thông thường, các đồng coin được sử dụng để cho vay là những đồng coin có tính thanh khoản cao và được sử dụng rộng rãi trong thị trường tiền điện tử.
• Coin lending mang lại lợi ích cho cả người cho vay và người mượn, vì người cho vay có thể kiếm được lãi suất từ các đồng coin của mình, trong khi người mượn có thể sử dụng các đồng coin này để đầu tư hoặc tham gia vào các hoạt động khác nhau. Tuy nhiên, như bất kỳ dịch vụ tài chính nào khác, coin lending cũng có một số rủi ro nhất định và người dùng cần tìm hiểu kỹ trước khi tham gia vào dịch vụ này.

Có Bao Nhiêu Hình Thức Lending Trong Crypto?

Hiện tại, Lending trong thị trường crypto được chia thành 3 hình thức khác nhau, bao gồm:

• P2P Lending: Là cho vay ngang hàng
• Over-Collateralized Lending: Là cho vay quá chuẩn
• Under-Collateralized Lending: Là cho vay dưới chuẩn

Tuy nhiện Over-Collateralized Lending và Under-Collateralized Lending là hai hình thức dùng cơ chế Lending Pool, trong đó:

• Người cho vay (Lender) có nhiệm vụ chuyển những đồng coin được hỗ trợ vào Lending Pool (Pool thanh khoản) và người cho vay sẽ nhận được lãi suất
• Nguời đi vay (Borrower) di chuyển đồng coin khác vào Lending Pool (Pool thanh khoản) nhằm làm tài sản thế chấp, tiếp tục vay đồng coin mà người đi vay muốn từ Lending Pool và trả lãi suất. Về lãi suất, được tính tự động với công thức có sẵn và nó phụ thuộc vào yếu tố cung – cầu của mỗi loại tài sản trong Lending Pool

Vậy các hình thức trên được hiểu như thế nào? Cùng tìm hiểu khái niệm và đặc điểm của 3 hình thức của Lending

P2P Lending là gì?

P2P Lending là cho vay ngang hàng, hình thức này cho vay trực tiếp giữa hai bên đó là người cho vay và người vay mà không cần nhờ sự tham gia của bên thứ 3 làm trung gian. Hình thức này hoạt động bằng cách dùng các Smart Contract, người cho vay và người vay sẽ ký hợp đồng cho vay mà không cần trung gian. Và Smart Contract sẽ thay mặt tự động thực hiện và cho phép giao dịch

P2P Lending có ưu điểm lớn là có chi phí và lãi suất khi vay rất thấp so với hai hình thức còn lại lý do là vì hình thức này không phụ thuộc vào trung gian. Nhờ váo đó mà các thông tin giao dịch của khách hàng được đảm bảo và bảo mật an toàn hơn. Những dự án tiêu biểu sử dụng P2P Lending là Aave, Rabit Finance, Compound,…

Over-Collateralized Lending là gì?

Over-Collateralized Lending là cho vay quá chuẩn, hình thức này đa số sẽ cho vay với các tài sản thế chấp hơn là tài sản vay. Nó có ưu điểm là người tham gia tạn dụng được nguồn vốn của mình một cách tối đa nhất.

Ví dụ: Tại sàn Binance, bạn có thể gửi coin của mình tại đó và mượn tiền của sàn để chơi Futures, Từ đó, việc bạn được nhận lợi nhuận từ tài sản gốc thì bạn còn được nhận tiền từ Futures. Tuy nhiên, người dùng cần phải biết đi kèm với lợi nhuận lớn là rủi ro cao. Nếu lệnh Futures có xu hướng đi ngược lại thì khoản lỗ về tài sản của bạn sẽ bị thanh lý ngay lập tức.

Một số dự án được áp dụng Over-Collateralized Lending phổ biến như Venus, MakerDAO,….Mỗi nền tẳng sẽ hỗ trợ loại tài sản thế chấp, thông số thế chấp và thanh lý khác nhau.

Under-Collateralized Lending là gì?

Trái ngược với hình thức Over-Collateralized Lending thì Under-Collateralized Lending (cho vay dưới chuẩn), hình thức này sẽ cho vay tài sản thế chấp ít hơn tài sản vay. Có thể gọi Under-Collateralized Lending với một tên khác là Credit – tín chấp, dùng uy tín của mình để vay ít tài sản thế chấp hơn.

Nhưng với thời điểm hiện nay thì hình thức này vẫn chưa rõ cách thức của Credit và cũng còn hạn chế với người dùng, nó chỉ áp dụng cho những dự án trong Whitelist của Lending như dự án Cream,…

Các Ưu Và Nhược Điểm Vượt Trội Của Lending

Mỗi dự án đều sẽ có ưu và nhược điểm riêng và với Lending cũng vậy. Dưới đây là các lợi ích và hạn chế của Lending mà các trader cần biết:

Ưu điểm

• Người tham gia có thể cho vay tài sản một cách đơn giản và dễ dàng, không cần thông qua nhiều thủ tục như xác minh thu nhập hay phải mở tài khoản ngân hàng
• Người dùng được quyền tự do cho vay với số lượng coin nhàn rỗi để nhận được lợi nhuận từ lãi suất và qua đó làm tăng số lượng coin hơn
• Người dùng còn được lựa chọn nhiều thời gian về lending

Nhược điểm

• Người cho vay sẽ phải chịu các rủi ro thâm hụt về số coin vì trong thời gian cho vay nó có thể sẽ bị giảm. Đôi khi, người cho vay nhận lại số coin gốc và lãi còn thấp hơn số coin ban đầu.

Ví dụ: Cho Lending 100 GRT trên sàn Binance Lending có lãi suất là 5%/28 ngày. Thực tế, người cho vay hết kỳ hạn là: 100 GRT + ;lãi. Tuy nhiên, thời điểm cho vay giá GRT là 1$ nhưng đến lúc kết thúc kỳ hạn thì giảm còn 0.5$. Số đồng coin mà người cho vay sẽ nhận được là 100.383$ (100 + 100 x 5% x 28/365=100.383). Nhưng vì giá trị của GRT đã giảm còn 0.5$ cho nên số tiền thực nhận khi cho Lending chỉ còn lại 50.191$

• Người dùng có thể bị đánh cắp tài sản nếu không bảo mật chặt chẽ.

Những Điều Cần Biết Về Lending Coin 

Lending Coin được xem là một hình thức người tham gia dùng đồng coin nhàn rỗi của mình cho người khác vay với thời gian nhất định và nhận được mức lãi suất cố định hoặc không cố định (vì mức lãi suất phụ thuộc vào tình hình của thị trường). Một số đồng lending coin phổ biến như Onecoin, Bitconnect, RGX, Regalcoin,…

Người dùng có thể tham gia thực hiện Lending Coin trên các sàn và nền tảng như:

• Sàn giao dịch: Binance, Poloniex, Bitfinex,…
• Nền tảng Lending riêng biệt bao gồm CeFi và DeFi.

Trong đó:

• CeFi trong Lending: Là một nền tảng cho vay tại nền tài chính lập trung, sẽ có một bên trung gian thứ ba đẻ kiểm soát hai bên vay và cho vay. Nó sẽ luôn đi kèm với ủy thác hoặc Custodial. Tiêu biểu các nền tảng như Salt, Nexo, BlockFi,…
• DeFi trong Lending: Là nền tảng cho vay với nền tài chính phi tập trung. Sẽ không có yếu tố trung gian hay uy thác tồn tại trong nền tảng này. Các nền tảng tiêu biểu như Nuo, Maker, InstaApp, Aave,…

Những Thông Số Cần Chú Ý Trong Lending

Trong Lending, người dùng cần phải quan tâm đến những thông số quan trọng vì nó quyết định quá trình cho vay. Gồm các thông số sau:

• Tỷ lệ lãi suất (Lending Interest Rate): Là mục đích chính tạo điều kiện thuận lợi trong quá trinh vay của người cho vay. Nếu cho vay, bạn nhận được một đồng coin bất kỳ. Các đồng coin uy tín như Bitcoin hay Ethereum thường sẽ có mức lãi suất cao hơn nhiều đồng coin khác
• Thời gian cho vay (Lending Time): Thời gian cho vay của lending được tính vào lúc bắt đầu cho đến khi kết thúc vay, trong khoảng thời gian này các coin hoặc token của người cho vay lập tức sẽ bị khóa. Hơn nữa, người cho vay sẽ được đưa ra quyết định lựa chọn cho khoảng thời gian mà họ cho vay, giai đoạn này người dùng sẽ không có quyền rút vốn cho đến lúc người đi vay đáo hạn.
• Tài sản cho vay (Lending Asset): Nếu bạn đang dùng một đồng coin nào đó thì bạn cũng có thể đem cho vay. Nếu như trường hợp bạn có nhiều loại coin trên một nền tảng thì bạn càng có nhiều sự lựa chọn hơn.
• Tổng giá trị bị khóa (Lending Total Valued Lock): Là tổng số lượng tài sản đã bị khóa trong nền tảng, vấn đề này phản ánh mức độ quan tâm của người dùng đối với nền tảng đó. Càng nhiều tài sản bị khóa thì sẽ càng làm nhiều người dùng chú ý hơn và đặc biệt tổng giá trị bị khóa có ảnh hưởng đến giá của đồng coin.

Quá Trình Thực Hiện Lending Trong Crypto

Dưới đây là một quy trình Lending thực hiện trong Crypto:

Bước 1: Người có ý định hay nhu cầu vay sẽ được quyền đòi hỏi số coin, tài sản hay thời gian,…mà họ mong muốn

Bước 2: Tinh bảo mật được các nền tảng sẽ đánh giá về khoản vay được yêu cầu

Bước 3: Khi khoản vay được nền tảng chấp nhận, thì người vay sẽ đặt số coin thế chấp vào Lending Pool. Đa phần, các nền tảng sẽ yêu cầu giá trị khoảng 50% số coin cho vay

Bước 4: Tài sản về người cho vay được gửi vào ví của nền tảng

Bước 5: Khoản lãi của người cho vay sẽ nhận được vào định kỳ có thể theo tuần hoặc theo tháng, nó phụ thuộc vào thời gian và số tài sản mà họ đã vay

Bước 6: Khi người vay trả lại khoản vay cho người cho vay thì họ sẽ mở khóa tài sản đã thế chấp ở lúc ban đầu.

Sự Tác Động Của Lending Đối Với Đồng Coin 

Lending là một dịch vụ được cung cấp bởi nhiều sàn giao dịch tiền điện tử, trong đó người dùng có thể cho vay đồng coin của mình để nhận lại lợi tức. Tác động của lending đối với đồng coin phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tỷ lệ lãi suất, số lượng đồng coin được cho vay và nhu cầu thị trường.

Tác động đầu tiên của lending là tạo ra một nguồn cung đồng coin mới trên thị trường. Bằng cách cho vay đồng coin, người dùng tạo ra một số lượng coin mới mà trước đó không có trên thị trường. Điều này có thể ảnh hưởng đến giá của đồng coin, vì nếu có quá nhiều đồng coin được tạo ra, thì giá sẽ giảm do tình trạng thừa cung.

Tuy nhiên, nếu nhu cầu vay đồng coin tăng cao, tỷ lệ lãi suất cũng tăng lên, thì lending có thể góp phần tăng giá của đồng coin. Việc tăng giá này sẽ tạo ra một sức hút lớn cho những người muốn mua đồng coin và giúp tăng giá trị của đồng coin đó.

Ngoài ra, lending còn có thể ảnh hưởng đến việc giao dịch của các sàn giao dịch tiền điện tử. Bằng cách cung cấp dịch vụ này, các sàn giao dịch có thể thu hút thêm người dùng và tăng doanh thu của mình. Tuy nhiên, nếu một sàn giao dịch có quá nhiều người dùng cho vay đồng coin, sàn giao dịch có thể

Có Nên Lựa Chọn Đầu Tư Lending Không?

Với Lending sẽ có mặt lợi và mặt hại đối với những người tham gia. Đầu tiên, về vấn đề rủi ro chính là khi quá trình cho vay diễn ra thì đồng coin sẽ có thể bị giảm, điều này khiến cho người cho vay khi chưa đến hạn thỏa thuận không thu hồi kịp các đồng coin và dẫn đến không có thời gian cắt lỗ. Hơn nữa, Lending có thể xảy ra những rủi ro với người vay và người cho vay như có vấn đề vè thanh khoản. Khi giá trị tài sản thế cháp bị giảm dưới giá trị yêu cầu thì người cho vay lúc này cần theo dõi gắt gao về tỷ lệ tài sản thế chấp để đảm bảo được độ an toàn.

Ở thời điểm này, các hệ thống chưa có tình trạng người cho vay bị mất khoản đầu tư. Nhưng trong tương lai chưa chắn liệu điều này có xảy ra hay không. Và Lending còn có thể gặp trục trặc về thuế hay những quy định khi sử dụng nền tảng. Có nhiều trường hợp, người dùng sử dụng Lending có mục đích trốn thuế. Tuy nhiên, nhìn chung Lending chưa có cơ sở pháp lý nào hướng dẫn bản chất mô hình này. Nhưng sử dụng Lending cũng là cách giúp các nhà giao dịch kiếm thêm thu nhập khi có ý định sở hữu số coin đó trong một thời gian dài.

Rủi Ro Của Lending Như Thế Nào?

Có thể nói Lending có những lợi ích vượt trội nhưng ẩn sâu bên trong là các mặt trái mà nhiều người không mấy chú ý đến và Lending có những rủi ro tiềm ẩn.

Phải kể đến là yếu tố giá của Lending, nếu như giá đồng coin của người dùng cho vay giảm trong một thời gian cho vay thì sẽ không thể cắt lỗ kịp và tại thời điểm này người cho vay sẽ bị giảm đi vốn và lãi. Tiếp theo là biến động về giá, nếu giá của đồng coin bị mất đi giá tị thì ở một thời gian dài tính thanh khoản bị mất cân đối. Từ đó dẫn đến việc cơ cấu tài chính và mô hình lending sẽ bị ảnh hưởng.  Cho nên, Lending sẽ không phù hợp cho những người tin tưởng vào vận may mà nó phù hợp với những người có kiến thức, nghiên cứ đầy đủ mới có thể đầu tư vào.

Kết Luận

Trên đây là những thông tin và kiến thức liên quan đến Lending mà Vua Trader muốn chia sẻ đến các trader. Qua đó, giúp mọi người hiểu được quá trình và hình thức cho vay này. Mong rằng trong tương lai sẽ nhận được sự quan tam và theo dõi của mọi người. Cảm ơn mọi người đã theo bài viết.